Xavier Laborde est CEO et co-fondateur de SILEX, une société d’investissement établie à Monaco. Il nous décrit ses ambitions pour la société et les raisons de l’ouverture d’un bureau dans la Principauté.
Première singularité, vous n’êtes pas issu du Wealth Management…
Non, plutôt de la banque d’investissement. J’ai travaillé pendant plus de 10 ans au sein du Groupe Exane en tant que Partner, responsable de la vente et de la structuration pour l'activité produits dérivés. J’ai pu mesurer les bénéfices d’un écosystème combinant gestion d’actifs, recherche fondamentale et structuration de solutions. Je me suis ensuite lancé en 2016 dans l’aventure entrepreneuriale, en créant SILEX avec Fabrice Rey.
Notre ambition, c’est d’accompagner la gestion privée à chaque étape du processus d’investissement, en combinant expertise humaine et technologie. Et nous le faisons depuis fin 2020 à Monaco, avec SILEX SAM dirigée par Joana Lopes.
Quelles sont les activités du groupe ?
Nous regroupons plusieurs métiers complémentaires, au service des gérants et des family offices. Le cœur, c’est la technologie. Notre centre de R&D, SILEX Technologies, regroupe ingénieurs, data scientists et développeurs web qui ont créé une suite d’outils d’aide à la décision d’investissement, la plateforme SPARK. Elle apporte la rigueur quantitative d’algorithmes de pointe mais sans être une boîte noire : chaque gérant reste le pilote. Les outils permettent surtout de prévenir les biais émotionnels, documenter le processus d’investissement et garantir la conformité des portefeuilles au mandat de risque.
Ces outils nourrissent aussi nos activités d’investissement. Le pôle Investment Solutions, majoritairement à Genève, construit les solutions de gestion sur mesure (produits structurés, SPV, indices propriétaires) grâce à un accompagnement sur toute la chaîne, de la construction d’allocations cibles au suivi de portefeuille en termes de performance et de risque. Ce n’est qu’en faisant ce travail qu’on peut proposer des solutions d’investissement adaptées.
Enfin, notre société de gestion SILEX Investment Managers opère en Suisse et en France et concentre quatre expertises en actions, obligations, convertibles et multi-actifs. Nous proposons une gamme de stratégies UCITS et des certificats thématiques pour un encours total de 950 millions d'euros.
Comment expliquer votre développement si rapide ?
C’est une conjonction de facteurs. Nous avons eu, je pense, la bonne intuition concernant les nouveaux besoins des gérants privés : besoin de solidifier le processus d’investissement, besoin de performance, besoin de technologie. Au-delà de la qualité de notre offre de service, beaucoup de nos partenaires apprécient que nous soyons, comme eux, indépendants. Parallèlement, nous avons bénéficié d’un désengagement relatif des banques dans le service à la gestion privée.
Enfin, notre groupe s’est développé grâce à son ancrage autour de valeurs phares : la notion de partenariat, l’actionnariat des collaborateurs, la méritocratie. Cela nous permet d’avoir aujourd’hui 85 collaborateurs talentueux et motivés.
Justement, comment attirer les talents ?
Le choix de SILEX a été de regrouper sous un même toit des expertises venues de différentes industries, la banque d’investissement, la tech, l’asset management, voire même d’autres secteurs comme le luxe. Les Silexiens qui nous rejoignent sont attirés par cette diversité.
Par ailleurs, la pression réglementaire dans les banques est telle que beaucoup de talents ne se retrouvent plus dans les structures historiques et cherchent de nouveaux cadres. Ils sont attirés par un projet entrepreneurial qui leur offre des perspectives de croissance.
Pourquoi SILEX s’est-il installé à Monaco ?
Il était naturel pour SILEX d’être présent sur une place financière aussi importante que Monaco dans la gestion privée. Notre approche singulière s’intègre bien dans l’environnement de la Principauté, où j’ai observé depuis quelques années l’envie de sortir du modèle traditionnel de Wealth Management, ainsi qu’une forte accélération de la digitalisation. Nous souhaitions apporter notre approche novatrice aux gestionnaires ici. SILEX SAM a pour vocation de faire le lien entre les expertises du groupe et nos clients locaux.
Quelle est votre stratégie ?
Nous avons mis en place une équipe de quatre personnes pour développer les partenariats locaux avec les gérants de fortune, les banques privées et les family offices. L’objectif est de recréer cette relation de proximité exceptionnelle que nous avons su développer dans les autres juridictions, en faisant valoir notre différence.
