Heroics Capital Monaco s’est installée en Principauté depuis janvier dernier. Cette nouvelle Société de Gestion, très ambitieuse, se focalise sur des clients entrepreneurs UHNWI. Nous avons rencontré Julien BAPTISTE, son CEO.
Quel est votre parcours ?
J'ai commencé ma carrière au Luxembourg, dans une banque d'investissement, sur un desk de dérivés. Il s'agissait alors d'activités relevant du Corporate Investment Banking, véritable cœur des salles de marchés. J'ai travaillé cinq ans au Luxembourg dans ce domaine avant de saisir une opportunité à Monaco en 2016, pour des raisons personnelles, me rapprochant ainsi du sud de la France. J'ai rejoint une grande banque de la Place sur un desk de produits dérivés et structurés, ce qui a marqué le début de ma transition vers la banque privée. Mon dernier poste impliquait la responsabilité d'une équipe de dix personnes au sein de la salle des marchés, couvrant l'activité de produits structurés, de change, de métaux précieux et d'exécution. Nous avions également la responsabilité d’animer et de conseiller une clientèle spécifique et dynamique au sein du département conseil en investissement.
Au sein de cette division, nous avons souhaité développer des services sophistiqués à destination d’UHNWI. Durant ces années, le projet de création d’une société de gestion agile et ultra connectée à commencer à germer.
Comment s’est-il concrétisé ?
Notre actionnaire principal, un entrepreneur reconnu dans les secteurs des médias et de l’immobilier, a joué un rôle central dans la création de Heroics Capital au Luxembourg. Il a initialement collaboré avec les fondateurs d’Heroics Capital pour créer ensemble cette société, en s’appuyant sur son vaste réseau et son expertise en gestion d’entreprise. Avec une confiance totale en l’équipe, il a permis de lever des fonds et d’attirer d’autres familles et actionnaires prestigieux. Fort de cette réussite, Heroics Capital Monaco est ensuite née en tant que filiale, bénéficiant du même soutien stratégique.
Aujourd'hui, nous disposons donc de deux entités : une société luxembourgeoise en cours de transformation en société de gestion de plein exercice avec des agréments AIFM et MiFID, dont les services seront passeportés en Europe ainsi qu’au moyen Orient et une société de conseil à Monaco, agréée par la CCAF.
Le management opérationnel est composé de l’ancienne direction mondiale des activités de marché d’un grand établissement bancaire, Cyrille NAHABEDIAN, Alexandre TRAMINI, Jonathan NIDDAM et de moi-même.
Dans quel objectif ?
Animés par la volonté de proposer des solutions uniques et adaptées aux besoins spécifiques de nos clients, notamment les entrepreneurs en quête de performance dynamique, nous avons créé Heroics Capital Monaco avec un esprit entrepreneurial fort.
Mes associés et moi cumulions une forte expertise, ainsi qu’une grande expérience sur les activités de marchés de capitaux. Nous avons souhaité nous rapprocher de nos clients, en particulier des entrepreneurs, en leur offrant des solutions innovantes nécessitant une expertise pointue, intégrant intelligence artificielle et digitalisation pour maximiser leur réussite.
Les entrepreneurs représentent aujourd’hui l’essentiel de votre clientèle ?
99 %. Nos clients ont rapidement atteint les limites des services proposés par une banque privée, sans toutefois avoir la possibilité d'accéder directement aux grandes banques d'investissement.
En observant comment les grandes familles s'organisent, notamment via des fonds d’investissement dédiés, une opportunité s’est présentée. C’est ainsi qu’un fonds d'investissement luxembourgeois a été créé en janvier 2023 sous la forme d'une SICAV abritant un fonds RAIF, réservé aux investisseurs qualifiés. Ce fonds a permis à nos clients, notamment des grandes familles européennes, de s’affranchir de l’architecture de trading des banques privées pour avoir accès aux marchés financiers en tant qu’institutionnels.
Quel est votre avantage concurrentiel dans ce marché très compétitif ?
Il est unique en plusieurs points.
- Tout d'abord, nous sommes des techniciens, avec une solide expertise en finance de marché. Nous identifions des opportunités pour nos clients, tout en développant des stratégies maitrisées depuis plus de 20 ans, souvent via des produits dérivés.
- Ensuite, nous nous adressons à une clientèle spécifique, agile et avertie, cherchant des solutions innovantes qui répondent à leurs capacités financières et une atteinte de performance d’environ 10% par an. Plus globalement, considérons marché monétaire + 700 bps peu importe les conditions de marchés
- Nous alignons nos intérêts avec ceux de nos clients. Plutôt que de nous rémunérer sur des frais fixes, nous avons instauré un système de success fees, où notre rémunération est directement liée aux résultats obtenus. Cela nous incite à fournir les meilleurs conseils, en utilisant toute l’ingénierie à notre disposition, notamment via des outils de backtesting très poussés. C’est un pilier fondamental de notre ADN.
- Enfin, la majorité du budget d’Heroics Capital Monaco est investi dans la recherche et le développement. Nous mettons un point d’honneur à déployer des outils digitaux pour nos clients. Un exemple marquant est le développement d’une plateforme de risque « in-house » validée par les plus grandes banques d’investissement.
- Nous offrons également une plateforme entièrement digitale de gestion des produits structurés, permettant aux opérateurs et à nos clients de suivre leurs produits de manière dynamique et totalement autonome, quelle que soit leur complexité.
Vous avez évoqué une approche 3.0 pour votre activité de gestion...
Ce que nous appelons la gestion discrétionnaire ou le conseil en investissement "3.0" repose sur l’utilisation massive de technologies avancées, notamment l’intelligence artificielle et les algorithmes pour améliorer la prise de décision. Nous pouvons nous appuyer sur notre holding au Luxembourg qui dispose d’une équipe dédiée à la recherche quantitative, appelée "Quant & Research". Cette équipe utilise des outils d’ingénierie financière pour détecter des arbitrages et identifier des opportunités de marché. Nous avons investi massivement dans la recherche et le développement afin d’être toujours à la pointe de l’innovation. Ce positionnement technologique, couplé à notre expertise en produits dérivés, nous permet de répondre aux exigences de clients particulièrement dynamiques, avec une gestion des risques extrêmement rigoureuse. C’est aussi un aspect central de notre stratégie.
Peut-on dire que la Place financière monégasque répond aux besoins de vos clients ?
Monaco est une place reconnue de la gestion de fortune, qui n’a selon moi rien à envier aux autres places européennes. Ses institutions financières y sont très dynamiques avec une règlementation en constante évolution. Elles se heurtent notamment à l’évolution des attentes des investisseurs et à des enjeux technologiques forts, et ne disposent que d’une agilité assez limitée. Nous avons vu une réelle opportunité d’y implanter notre société de conseil en investissement, car la demande pour des services différents et sur-mesure y est forte.
En Principauté, Heroics Capital Monaco souhaite amener un nouveau modèle d’affaire dans le secteur du conseil en investissement, un modèle où les gérants et les clients alignent leurs intérêts dans un objectif de croissance de leur capital et de la société de gestion.
Heroics Capital Monaco n’est ni plus ni moins qu’une plateforme d’investissement « Family and Friends » où fondateurs et clients grandissent ensemble.
